兩款利變保單 挑選有訣竅 [2022/6/13] 經濟日報 記者陳怡慈／台北報導 利率變動型保單（簡稱利變保單）堪稱今年最火商品，媒體報導常把利變保單分成儲蓄型或保障型，很多人霧煞煞，頻問：商品DM或保單條款有這樣區分嗎？ 壽險公司主管解釋，儲蓄型的利變保單指儲蓄成分重，商品設計著重保單價值準備金（簡稱保價金）的累積；保障型的利變保單，則是側重身故保險金給付。 保價金是解約金的計算基礎，許多民眾買儲蓄型利變保單，目的在持有滿六年或七年之後解約，因為不必再被壽險公司收取解約費用，可以賺取比銀行存款年息多一點點的報酬，也就是IRR（平均每年複利率）。 由於買保單的動機在投資理財，可能是為了財富增值，也可能是很擔心身處高齡化社會根本沒錢養老，只好想方設法，透過壽險公司的專業操盤來賺取比銀行存款多一些些的利潤，滿足前述需求的利變保單，就屬於儲蓄型。 不過，無論儲蓄型或保障型的利變保單，都不會把儲蓄型或保障型的字眼寫在商品DM或保單條款上面。民眾要如何區分呢？壽險公司主管說，有些保單的DM會有「門檻比率」或「給付比率」的表格；如果DM上沒有，就要從保單條款判斷，保單條款通常會約定有關比率。 民眾須留意的是，壽險界講門檻比率時，有兩個指標，一是金管會2020年7月1日實施的「人壽保險商品死亡給付對保單價值準備金（保單帳戶價值）之最低比率規範」，俗稱身故門檻比率，關於這點，無論儲蓄型或保障型利變保單，都必須符合規範。 以被保險人年齡30歲（含）以下為例，身故門檻比率不得低於190%，指死亡給付金額至少須為保價金的1.9倍；隨著被保險人年紀增加，身故門檻比率的倍數要求愈低，例如，被保險人61歲以上、70歲以下，身故門檻比率只要110%以上就算達標。 壽險公司主管表示，這是因為保價金隨著時間經過、年齡增加，金額會愈來愈高，其相對於身故給付的差額就愈來愈小；另一方面，年長者需要的是養老金或資產傳承規劃，比較不是身故保障，因其子女通常已經年長，身故給付需求較低。 第二個門檻指標，俗稱保障型門檻比率，為金管會2020年7月17日實施的「保險商品銷售前程序作業準則」解釋令，新增「保障型」定義，死亡給付除以保價金的倍數，除了被保險人年齡91歲（含）以上，比率維持不得低於100%之外，其餘各年齡級距，倍數或比率的要求，都比身故門檻比率的規定要高。 以被保險人年齡30歲（含）以下為例，身故給付比率不得低於210%，比身故門檻比率要求的190%還高；符合此保障型門檻比率的利變保單，才能稱為保障型。